协会新闻
为及时总结和推广“未来可持续投资”领域的重要经验，调研国际国内投资和相关专业领域的最佳实践，今年，北京基金业协会联合北京绿色金融与可持续发展研究院，发起了“‘未来可持续投资’2022年优秀案例征集”活动。
这些优秀案例中，我们发现，ESG投资、可持续投资已经成为投资机构在“募、投、管、退”全周期过程中的重要考量因素，同时，诸多投资机构也在积极支持被投企业提高ESG的治理和实践水平，以打造更加长期可持续的商业模式；持续的科技创新是解决环境和社会问题的重要驱动力；创新实践包括建筑智能化、新能源、危废处理、生物科技、药品研发、绿色出行、绿色消费、城市更新等诸多领域，涉及到社会发展和居民生活的方方面面。
今天发布的案例是：首钢基金。
首钢基金：首钢绿能REITs树立行业标杆
为配合国家可持续发展方针和政策，首钢基金采取多项措施和行动，以履行环境保护责任。投资的首钢绿能是境内首个固废处理类资产公募REITs试点项目，树立了绿色环保产业的行业标杆。在发售过程中，创下公募基金最低1.76%的公众认购配售比例记录，入选2021年公募基金十大新闻；在项目上市之后，截至2021年12月31日，项目溢价率达到30.43%，持续处于领跑位置，同时，也是中国公募REITs首个对投资者进行分红的REITs产品，对基础设施REITs市场起到良好的示范作用。
境内首个固废处理公募REITs试点
目前，首钢基金已经战略投资了多只公募REITs。“首钢绿能REITs”底层资产为首钢鲁家山生物质能源项目，是全国首个发行REITs的新能源项目。该项目采用“绿色、环保、创新”的先进设计理念，是集垃圾无害化、减量化处理及可再生能源发电于一体的环保工程。
项目于2013年12月点火试运行，截至2020年末，累计处理垃圾729.91万吨，累计发电量达24.58亿千瓦时，烟气指标检测合格率达100%，部分排放指标仅为欧盟标准的十分之一，探索了大型城市典型废弃物资源化利用路径，已产生巨大的环境、经济和社会效益，为北京经济发展做出了重要贡献。同时，REITs发行后，原始权益人将募资投入新的同类型项目建设中，可实现绿色可持续发展，为中国如期完成碳达峰、碳中和的减排目标贡献力量。
首钢绿能项目位于北京市门头沟区，包括北京首钢生物质能源项目、首钢鲁家山残渣暂存场项目、首钢餐厨垃圾收运处一体化项目（一期）三个子项目。
首钢生物质能源项目主要是进行生活垃圾的处置和发电，以垃圾焚烧厂为主建筑的基地建设用地达到21.66万平方米，总建筑面积大约有67055平方米，是世界上单体一次投运最大的垃圾焚烧发电厂之一，目前已经投产8个年头，总投资超过21亿元。首钢餐厨垃圾收运处一体化项目，主要进行餐厨垃圾的处理和发电，对应到垃圾分类则是“厨余垃圾”，经过分拣、焚烧等过程，这些餐厨垃圾最终变为生物质柴油和电。目前项目年处理生活垃圾能达到100万吨，单日处理垃圾3000吨，主要处理门头沟区、石景山区全部的垃圾以及丰台区等其他区域的部分垃圾。每年至少发电3.8亿千瓦时，可以满足北京市近20万户家庭的用电需求，生产产生的蒸汽向周边居民供热最大供热量112MW，能为100万平方米小区供暖。”
北京首只百亿绿色基础设施投资基金
该基金作为公募REITs的前期资产培育平台，是北京市“REITs产业基金培育+平台运营管理+公募REITs发行退出及资产管理+REITs战配投资”REITs全产业链上的关键环节。基金将以“精准投资+精益运营”为理念，以股权并购方式盘活基础设施存量项目，并利用市场化运作经验，提升产业效能。
按现有规定，处于培育期的基础设施资产无法成为合格的公募REITs底层资产，而项目培育期往往需要较长的时间。此次设立的绿色基础设施发展基金，将以合理的价格收购具有公募REITs上市潜力的新建或存量基础设施资产，让项目的原始投资人能够更快地收回投资，待项目进入稳定运营期后，基金再通过发行公募REITs实现退出。
该基金可通过组织结构优化、技术设备更新、合规性完善等措施，实现产业运营效能和经济收益的共同提升；同时，运用先进技术提升助力实现双碳目标。在运营期间，引入国际先进水平的环保理念和清洁技术方案，进一步降低单位能耗和二氧化碳排放，支持北京碳达峰、碳中和行动方案落地；最终，通过发行基础设施公募REITs实现退出，扩大公募REITs管理规模，推动北京市绿色环保产业发展，提升金融服务实体经济质效。
